EL RIESGO PAÍS SUPERÓ LOS 550 PUNTOS Y COMPLICA LA EMISIÓN DE DEUDA DE SAN JUAN
La provincia buscará colocar bonos por hasta USD 600 millones bajo legislación de Nueva York. La caída de los títulos soberanos podría elevar el rendimiento de la operación hacia el 10% anual.
El riesgo país argentino superó los 550 puntos básicos después de una nueva caída de los bonos en dólares y comenzó a dificultar el acceso al financiamiento internacional. El escenario condiciona la operación prevista por San Juan para este miércoles, cuando intentará colocar su primer bono global por un monto máximo de USD 600 millones.
La emisión tendrá un plazo de nueve años y estará regida por la legislación de Nueva York. Las estimaciones iniciales contemplaban un rendimiento mínimo cercano al 9% anual en dólares, pero el deterioro financiero de las últimas jornadas aumentó la dificultad de cerrar la operación por debajo del 10%. Otra posibilidad evaluada consiste en reducir el monto para evitar convalidar una tasa más elevada.
El ministro de Economía, Luis Caputo, afirmó durante un encuentro con inversores organizado por JP Morgan en Nueva York que el Gobierno nacional podrá afrontar sus compromisos de 2027 sin recurrir a los mercados internacionales. En las últimas licitaciones, el Tesoro también suspendió la colocación de bonos en dólares en el mercado local para evitar tasas consideradas excesivas en moneda estadounidense.
Durante la gestión de Javier Milei, las provincias argentinas emitieron títulos por USD 4.875 millones bajo legislación extranjera. Córdoba, la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Santa Fe, Entre Ríos, Chubut y Neuquén ya realizaron operaciones de este tipo. Si concreta la colocación, San Juan se transformará en la séptima jurisdicción en acceder a ese mercado durante el actual mandato presidencial.
La provincia cuenta además con cuatro proyectos mineros aprobados dentro del Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones, con inversiones proyectadas por USD 21.700 millones. Entre ellos se encuentra Vicuña, una iniciativa de cobre, oro y plata impulsada por Vicuña Corp en la zona cordillerana compartida por San Juan y la Región de Atacama. Su inversión inicial asciende a USD 9.700 millones y fue aprobada bajo el RIGI en junio.
